第37章 我开源全部代码，附三年A股数据

2026年5月15日

星期五

晚上20:00

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【群聊记录】

时间：20:00

明觉：

晚间复盘。市场今日小幅反弹。降龙兄昨日之回测数据，发人深省。吾观其过程与结果，愈觉“量化验证”之重要。贝兄，不知你当初构建自身体系时，可曾对“网格交易”、“再平衡”等核心策略，进行过系统性的长期回测？

巴派谪传弟子-老金：

同问。我也好奇，贝兄你那套三维仓位，特别是网格交易，在历史上不同市场阶段（牛市、熊市、震荡市）的表现到底怎么样？有没有数据支持？还是说，主要是基于逻辑推演？

锅王：

又来了。他那套东西，回测有什么用？过去不代表未来。不过……我也挺好奇，你那乌龟流，在历史上能跑赢指数吗？别回测出来比定投还差，那就搞笑了。

降龙十八掌：

（经过一夜消化，语气沉稳许多）我昨天用贝兄给的代码，又回测了几个简单的策略，包括一个最简单的“买入持有沪深300”，一个“年化再平衡（股债50/50）”，还有一个简化版的“固定间距网格”。虽然我写的网格策略很粗糙，但数据确实有意思。贝兄，你的回测肯定更完善。方便分享更多吗？特别是关于网格参数优化、不同标的、不同市况的数据？

无所不晓：

数据……看多了头晕。但感觉有数据比没数据强。

贝悟得：

看到大家开始关注“数据验证”，这是非常好的现象。我的体系并非凭空想象，其核心组成部分（资产配置、再平衡、网格交易）都有成熟的理论基础，并且我自己在构建过程中，也确实进行了大量的回测和模拟，以理解其风险收益特征、适应环境以及参数敏感性。这些回测是辅助我理解工具、建立信心、并设定合理预期的重要依据。

贝悟得：

既然@降龙十八掌

已经迈出了第一步，@明觉

和@老金

也提出了具体问题，@锅王

也表达了“好奇”，那么，作为对“理性投资、数据驱动”理念的践行，我决定做一件事：将我用于策略回测的Python代码库（简化版，但核心功能完整），以及用于回测的A股市场三年基础数据（2019-2021），整理并开源给大家。

贝悟得：

请注意：

1.

这不是一个成熟的量化交易系统，而是一个教学和验证性质的简化回测框架。目的是帮助有编程基础或愿意学习的朋友，理解回测的基本流程，并验证一些简单的投资想法。

2.

代码和数据的目的是“授人以渔”，而非提供“圣杯策略”。你可以用它们验证自己的思路，也可以学习如何构建回测。

3.

数据仅为示例：包含沪深300、中证500、创业板指等主要宽基指数，以及部分行业ETF的日线数据（前复权）。数据来源于公开渠道，可能存在微小误差，用于教学回测足够。

4.

风险提示：回测基于历史，不代表未来。代码和策略可能存在错误，请谨慎对待结果，切勿直接用于实盘。

贝悟得：

我现在将打包好的文件上传到群文件。压缩包名为“Invest_Backtest_Demo_2019-2021.zip”。里面包含：

1.

README.md：详细的使用说明，包括环境配置、代码结构、数据说明、如何运行示例、以及如何修改策略。

2.

/data

目录：存放CSV格式的历史行情数据。

3.

/strategies

目录：几个示例策略的Python文件。

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buy_and_hold.py：买入并持有策略。

◦

annual_rebalance.py：股债年化再平衡策略（示例用沪深300和国债指数模拟）。

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simple_grid.py：一个基础的、固定价格间距的网格交易策略示例。

◦

macd_cross.py：MACD金叉死叉策略（示例，同之前分享）。

4.

backtest_engine.py：简化的回测引擎核心文件，处理数据加载、信号生成、模拟交易、计算绩效指标等。

5.

utils.py：一些工具函数，如计算最大回撤、夏普比率等。

6.

requirements.txt：所需的Python库列表。

贝悟得：

我重点解释一下

simple_grid.py

这个网格策略示例，因为它与我的体系关联最直接。这个示例策略非常简单：

•

标的：沪深300ETF（以指数替代）。

•

逻辑：设定一个基准价（如初始价格），然后向上、向下各设置N个网格，间距固定（如5%）。当价格触及网格线时，执行买入（向下）或卖出（向上）。每次买卖固定数量（或金额）。

•

参数可调：基准价、网格间距、网格层数、每格交易量、初始现金比例等。

•

回测输出：净值曲线、年化收益、最大回撤、夏普比率、交易次数、胜率等，并与买入持有对比。

贝悟得：

你可以用这个示例，回测2019-2021年（包含上涨、震荡、结构性行情）的网格表现。你会发现：

•

在2019-2020年的趋势上涨市中，网格策略大幅跑输买入持有，因为它会不断卖出，过早降低仓位。

•

在2021年的震荡/结构性行情中，网格策略可能小幅跑赢或持平买入持有，因为它能捕捉波动收益。

•

长期（三年）来看，在这个示例参数下，网格策略的年化收益很可能低于买入持有，但最大回撤也显著更小，夏普比率（风险调整后收益）可能更高。

•

网格策略的表现极度依赖于标的的波动率和网格参数。在低波动标的上，它可能长期不触发；在高波动标的上，它可能频繁交易，摩擦成本高。

贝悟得：

这就是为什么在我的体系中，网格主要用于“安全仓”（成本已低，目标是持续降低成本、产生现金流、平滑波动），而非作为主要的收益来源。同时，我通过“三维仓位”中的“交易仓”和“现金仓”来弥补网格在趋势市中的不足，并通过“再平衡”来实现另一种形式的“高卖低买”。回测帮助我理解了每个工具的边界，从而在体系中进行恰当的定位和组合。

文件上传完毕。群里再次出现短暂的寂静，这次是信息量过大带来的消化期。

明觉：

善！大善！贝兄此举，真乃“开源”之典范，非仅代码数据之公开，乃是“心法”之无私布施。昔日释迦拈花，迦叶微笑，以心传心。今贝兄开源代码，以“数”传“道”，令有心者得以自行验证，于实践中体悟投资之真谛。此非“授人以鱼”，实乃“授人以渔”，且将“渔具”与“渔场”一并奉上。吾等感激不尽。

老金：

虽然我看不懂代码，但贝兄这份诚意和坦荡，我感受到了。降龙兄，你能看懂，回头能不能在群里大概讲讲，比如网格回测出来的具体数据？我也想知道，我这个5000块小网格，长期坚持下去，大概能有个什么预期。

降龙十八掌：

收到！太感谢了贝兄！我这就下载研究。你这个框架比我昨天自己瞎搞的完整多了，还有再平衡、网格的示例。老金，没问题，等我跑出结果，把关键数据截图发群里。贝兄，你这个网格示例的参数，和你实盘用的差别大吗？

锅王：

……你还真全给了。行，我服。虽然我可能不会去跑代码，但你这态度，我认。至少比那些藏着掖着、光吹牛的大V强。不过，我还是那句话，回测是过去，未来不一样。但你愿意亮家伙，这点比很多人强。

无所不晓：

文件好大……我先保存着。等我以后……也许能看懂。

贝悟得：

回答一下。

@老金：对于你的小网格，长期预期（以宽基ETF为例）可以粗略参考：目标是获得略高于货币基金、但远低于股票长期平均回报的收益（比如年化4-8%），同时将最大回撤控制在很低水平（比如-10%以内）。更重要的是体验“成本持续下降”和“心态平稳”的过程。

@降龙十八掌：示例参数是教学用的，比较简化。我实盘的网格参数会更复杂，包括动态间距（根据波动率调整）、多层网格、累计限额、以及跨品种的联动规则。但核心逻辑相通。你可以先用示例理解原理，再尝试优化。

@锅王：你说得对，回测不代表未来。但它是我们理解市场规律、评估策略风险收益特征的必要不充分条件。没有回测的策略如同没有图纸的建筑，风险更高。有回测，至少知道这栋建筑在历史天气中是否牢固。

贝悟得：

最后，我想强调开源的目的：

1.

促进理性讨论：当我们对某个策略有争议时，可以尝试用同一套数据和方法回测，用数据说话，而不是空对空争论。

2.

降低学习·门槛：希望为有兴趣深入的朋友提供一个起点，减少自己从零搭建的困难。

3.

接受检验：我的策略思路和代码实现公开出来，如有错误或不足，欢迎大家指正，共同完善。投资是认知的变现，开放的讨论有助于提升认知。

4.

传播理念：投资不应是玄学或迷信，而应尽可能建立在逻辑、数据和概率的基础上。开源代码和数据，是这种理念的实践。

明觉：

闻君之言，如沐春风。此诚“投资正道”之气象也。吾等当珍惜此机缘，或学而用之，或思而辨之，切莫辜负贝兄一片苦心。金兄、降龙兄、乃至锅王兄、无所不晓兄，此或是吾等“掘金营”真正“掘”得之第一桶“金”——非钱财，乃“理性求真”之方法与“开源共进”之精神。善哉！

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【后续发展（根据群聊片段整理）】

接下来的几天，群里关于代码和数据的讨论明显增多，虽然参与核心讨论的仍是少数，但氛围更加技术化和务实。

5月16日

周六

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降龙十八掌在群里分享了运行simple_grid.py（默认参数）在沪深300指数上2019-2021年的回测结果截图。数据显示：网格策略年化收益约5.2%，最大回撤-8.7%，夏普比率0.52；同期买入持有年化收益约12.1%，最大回撤-16.8%，夏普比率0.78。他评论道：“网格收益确实低不少，但回撤也小一半。夏普比率低，说明风险调整后收益还是不如持有。但考虑到网格能提供持续现金流（交易触发）和心理稳定，作为‘安全仓’工具是说得通的。”

•

老金请降龙十八掌帮他回测了一个“每月定投1000元沪深300ETF”的简单策略，结果显示年化约9.5%，最大回撤-16.8%。老金说：“看来对我这种小白，定投是最简单有效的起步方式，收益不差，波动也能接受。等我网格成本做低了，再结合定投试试。”

5月17日

周日

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锅王在群里问了一句：“那个回测代码，能测同时持有几只股票，然后设个止损线的策略吗？”

降龙十八掌回复：“可以，但需要改代码。贝兄给的例子是单标的的，多标的的要自己写循环和持仓管理。不过思路是通的。”

锅王回了个“哦”，没再说话，但显然在思考。

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无所不晓私聊降龙十八掌，问能不能帮他回测一个“消息驱动”策略：听到利好消息当天收盘买入，持有三天卖出。降龙十八掌回复：“理论上可以，但你需要提供明确的‘利好消息’定义和可量化的数据源，而且历史上哪些是‘利好’很难客观定义，容易引入未来函数。这个回测做不了，或者说做了也不准。”

无所不晓似乎有些失望，但也表示理解。

5月18日

周一

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明觉在群里发布了一段关于“回测的哲学思考”的文字，他认为回测的本质是“以史为鉴，明得失，知进退，而非刻舟求剑，妄图复制历史”。他赞赏贝悟得开源代码是提供了“鉴”的工具，但强调使用者需有自己的“明”与“知”。

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时间：5月18日

晚上，写作。

在《混沌丹途》的世界里，林枫决定做一件在坊间炼丹师中极少有人做的事。他将自己“炼丹初记”中，关于“聚气丹”、“回气散”、“养元丹”这三种他已经完全掌握、且炼制流程高度稳定化的丹药的详细丹方、药材处理要点、火候控制曲线、常见失误及解决方法，整理编纂成一本薄薄的册子，命名为《低阶丹术精要（林氏手录）》。

他没有藏私，而是将此册的复刻版本，放置于坊市他常去的茶馆，并留下话：任何对丹道有兴趣的散修，皆可免费取阅、抄录。若因此册而有所得，无需回报，只望将来若有余力，亦可将自己的心得补充其中，或帮助其他后来者。

此举在散修中引起不小震动。有人讥其愚蠢，将安身立命之本轻易示人；有人疑其有诈，册中恐有谬误；但更多底层散修，尤其是那些缺乏传承、苦苦摸索的炼丹学徒，则如获至宝。

一位白发苍苍、困于“养元丹”多年不得入门的老修士，捧着册子老泪纵横，找到林枫深施一礼：“道友高义！此册所载，条理清晰，要点分明，尤以‘常见失误’篇，直指老朽多年症结！此恩，没齿难忘！”

林枫扶起老者，平静道：“道兄言重。丹道之传，贵在实证与共享。我之所录，亦是踩在前人肩头，历经无数失败所得。今日公开，非为施恩，乃是希望后来者少走些弯路，我辈散修若能因此多几分交流，丹道或可昌明一二。此册并非完美，其中若有错漏，还望道兄及诸位同道不吝指正补充。”

很快，便有一些修士根据册子尝试，成功炼制出品质稳定的丹药，并主动将自己在某些细节上的新发现或对不同药材的适应性观察，记录下来，交还或告知林枫。林枫将这些反馈仔细整理，作为“补遗”附在册后。这本小册子，竟在底层散修中悄然流转，成为一部“活”的、不断完善的公共丹道笔记。

林枫知道，公开丹方不会削弱他的竞争力。因为真正的竞争力，在于他持续的研究能力、资源管理体系和对更高阶丹道的探索。而公开基础，反而可能吸引志同道合者，促进交流，甚至在未来催生出更高效的协作模式。“道不轻传，亦不吝传。传其法，而非传其果；启其智，而非代其劳。”

这便是林枫对“开源”的理解。

写完这一章，我保存文档，心绪平和。

现实中开源回测代码，与小说中公开丹方手录，内核一致。

它们都不是奉献出“终极武器”，而是提供一套“可验证的方法”和“基础的素材”，降低后来者的入门门槛，促进基于事实和数据的理性·交流。

“掘金营”里，理性的火种因为这份开源，似乎燃烧得更旺了一些。

降龙十八掌在从“赌徒”向“量化探索者”转变。

老金在寻找适合自己的、数据支持的稳健路径。

锅王开始思考策略的“可测试性”。

明觉在哲学层面进行升华。

无所不晓虽然仍处外围，但也受到了这种氛围的浸染。

而我，在代码开源之后，感到一种奇异的轻松。我的体系不再是一个需要严密守护的“黑箱”，而是一个可以摆在桌面上，接受检验、讨论甚至改进的“开放式工程图纸”。

这让我对自己的“道”更加确信。

真正的强大，不是固守秘密，而是敢于公开，并在公开的讨论和检验中，不断迭代，变得更加坚韧和澄明。

夜已深，星光明亮。

代码在硬盘中静默，数据在文件中沉睡。

但“理性”与“开源”的种子，已在许多人的心中，悄然扎下了根。

未来，它们会生长出什么？

我期待着。

并继续，在我的轨道上，安静地运行，持续地记录，坦然地分享。